Obsah článku
Index S&P 500 je často zmiňován ve finančních zprávách, ale co přesně znamená a jakou roli hraje v investování? V tomto článku se podíváme na to, co je S&P 500, proč je považován za klíčový ukazatel americké ekonomiky a jak může být zajímavý i pro běžného českého investora.
Co je S&P 500?
S&P 500 (Standard & Poor’s 500) je burzovní index, který sleduje výkonnost 500 největších veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech. Zahrnuje firmy jako Apple, Microsoft, Amazon, Google (Alphabet), Meta (Facebook) a mnoho dalších. Tyto společnosti dohromady tvoří velkou část americké ekonomiky a jejich akcie se obchodují na burzách NYSE a NASDAQ.
Index spravuje společnost S&P Global, která pravidelně aktualizuje složení indexu podle přesně stanovených kritérií.
Proč je S&P 500 důležitý?
- Reprezentuje celkový stav trhu – S&P 500 pokrývá přibližně 80 % celkové tržní kapitalizace amerických akcií.
- Benchmark – Investoři i správci fondů používají S&P 500 jako měřítko pro porovnání výkonnosti svých investic.
- Historická stabilita – Index existuje od roku 1957 a jeho historická výkonnost (cca 7–10 % ročně po započtení inflace) ukazuje, že je dlouhodobě ziskový.
Jak investovat do S&P 500?
Investice do indexu S&P 500 je dnes snadno dostupná i pro české investory, a to díky tzv. ETF fondům (Exchange Traded Funds), které kopírují složení indexu. Nejoblíbenější z nich jsou například:
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) – nejstarší a jeden z nejlikvidnějších ETF.
- iShares Core S&P 500 (IVV) – s nízkými poplatky.
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO) – oblíbený pro své nízké náklady a dlouhodobou stabilitu.
Všechny tyto ETF fondy lze koupit přes běžné brokerské platformy jako Degiro, XTB, Fio nebo Portu.
Výnosy a rizika
| Období | Průměrný roční výnos (v USD) |
|---|---|
| 5 let | ~11 % |
| 10 let | ~10 % |
| 20 let | ~7–8 % |
Je důležité si uvědomit, že i když S&P 500 dlouhodobě roste, nevyhýbá se krátkodobým poklesům. Během krizí (např. 2008 nebo 2020) klesl o desítky procent, ale následně se vždy zotavil.
Daně a měnové riziko pro Čechy
Při investici do amerických ETF je třeba počítat s následujícím:
- Měnové riziko – ETF jsou obchodovány v dolarech, což znamená, že výnos závisí i na vývoji kurzu CZK/USD.
- Zdanění dividend – Americké ETF obvykle vyplácejí dividendy, z nichž se strhává 15% srážková daň na základě dohody mezi USA a ČR.
- Kapitalizované ETF – Pokud chcete daně z dividend minimalizovat, můžete využít evropské (např. irské) ETF, které dividendy reinvestují.
Shrnutí: Proč S&P 500 dává smysl
- Diverzifikace – Investujete do 500 firem najednou
- Nízké náklady – ETF mají roční poplatek i pod 0,1 %
- Historická výkonnost – Dlouhodobě stabilní růst
- Pasivní přístup – Nemusíte aktivně obchodovat
Investování do indexu S&P 500 je ideální volbou pro dlouhodobé investory, kteří chtějí stabilně zhodnocovat své peníze bez nutnosti sledovat jednotlivé akcie.
